목차
재무위험이란?
재무위험은 기업이나 개인이 자금을 조달하거나 운용하는 과정에서 발생하는 손실 가능성을 말합니다. 예를 들어, 금리가 변동하면 대출이나 채권의 가치가 달라질 수 있고, 환율이 변동하면 외화자산이나 부채의 가치가 달라질 수 있습니다. 또한 파산 위험, 신용 위험, 유동성 위험 등 다양한 재무위험이 존재하고 있습니다.
재무리스크 종류
재무리스크의 종류는 크게 네 가지로 구분할 수 있습니다.
시장리스크
금융시장의 변동성에 따라서 자산가치가 감소하거나 수익률이 하락하는 리스크입니다. 시장리스크에는 주가변동, 환율 변동, 이자율변동, 상품가격변동 등이 포함됩니다. 시장리스크를 관리하기 위해서는 자산배분, 헤지, 다변화 방법을 활용할 수 있습니다.
신용리스크
거래상대방이 빚을 갚지 못하거나 계약을 이행하지 못하는 경우에 발생하는 리스크입니다. 신용리스크에는 채권자부도, 파산, 채권등급하락 등이 포함됩니다. 신용리스크를 관리하기 위해서는 신용평가, 신용보증, 채권분산 등의 방법을 활용할 수 있습니다.
유동성 리스크
자금의 부족이나 유동자산의 가격하락으로 인해 기업이 자금을 조달하거나 변제하기 어려운 상황에 놓이는 리스크입니다. 유동성리스크에는 자금부족, 유동자산할인, 자금조달비용상승 등이 포함됩니다. 유동성리스크를 관리하기 위해서는 유동자산관리, 유동서예비비율, 유동성대출 등의 방법을 활용할 수 있습니다.
운영리스크
기업의 내부프로세스나, 인적자원, 시스템, 외부환경 등에서 발생하는 잘못이나 과실로 인해 기업이 손실을 입는 리스크입니다. 운영리스크에는 사고, 오류, 부정행위, 재난, 법적분쟁등이 포함됩니다. 운영리스크를 관리하기 위해서는 내부통제, 위험관리체계, 보험가입 등의 방법을 활용할 수 있습니다.
재무위험 관리 방법 및 절차
재무위험관리는 재무위험을 식별하고 측정하고 감소시키고, 감시하는 활동을 말합니다. 재무위험관리의 절차는 다음과 같습니다.
재무위험 식별
기업이나 개인이 직면하는 재무위험의 종류와 원인을 파악합니다.
재무위험 측정
재무위험의 크기와 영향을 정량적이나 정성적으로 평가합니다.
재무위험 감소
재무위험을 줄이거나 회피하기 위한 전략을 수입하고 실행합니다. 예를 들어, 헤지, 다변화, 보험, 계약 조건 변경등이 있습니다.
재무위험 감시
재무위험의 변화를 지속적으로 모니터링하고 위험관리 전략의 효과를 평가하고 개선합니다.
재무위험관리는 기업이나 개인의 재무목표를 달성하기 위해 필수적인 활동입니다. 재무위험관리를 통해 예상치 못한 손실을 방지하고 수익성과 안정성을 높일 수 있습니다.